Analiza Korelacji

Tu możesz dokonać porównania wyników, osiąganych przez produkty Superfund z głównymi wskaźnikami giełdowymi.

Maksymalny spadek opisuje największą redukcję wartości jednostki uczestnictwa lub indeksu, za okres sześciu miesięcy, na przestrzeni ostatnich trzech lat.

Wolatywność jest względną miarą mierzącą zmianę ceny w danym okresie czasu i jest stosowana do opisania poziomu ryzyka inwestycji kapitałowej. Możemy ją obliczyć jako odchylenie standardowe grupy zmiennych, ilustrujące stopień odchylenia wartości od średniej. Im większe odchylenie tym bardziej zmienny i niebezpieczny jest dany fundusz.

Wskaźnik Sharpe'a jest miarą 'nagrody' za podejmowane ryzyko, gdzie ryzyko mierzone jest z punktu widzenia zmienności. Tak więc - im wyższy wskaźnik Sharpe'a, tym wyższa stopa zwrotu w relacji do podejmowanego ryzyka. Wskaźnik Sharpe'a stosowany jest do budowania portfela, który zapewnia maksymalną stopę zwrotu przypadającą na dany poziom tolerancji ryzyka. Oblicza się go w następujący sposób: odejmujemy wolną od ryzyka stopę zwrotu od stopy zwrotu całego portfela i dzielimy ją przez odchylenie standardowe stopy zwrotu portfela.

Wskaźnik MAR jest modyfikacją wskaźnika Sharpe'a. Wskaźnik MAR porównuje ryzyko danej inwestycji z jego zyskiem. Roczna stopa zwrotu dzielona jest przez maksymalny spadek. Wskaźnik MAR wyższy od 1.0 pokazuje, iż relacja ryzyko/zysk jest w danej inwestycji prawidłowa.

Korelacja opisuje związek pomiędzy dwiema zmiennymi. Wysoka korelacja oznacza, iż dwie inwestycje rosną i spadają w tych samych przedziałach czasu - w takiej sytuacji wskaźnik korelacji jest bliski 1. Korelacja zbliżona do 0 oznacza, iż dane inwestycje nie mają ze sobą żadnego związku ( tak jak np. ceny mięsa i kawy ). Równocześnie ujemna korelacja wskazuje na odwrotną zależność dwóch zmiennych.

			Superfund Q-AG°	S&P 500
Stopa zwrotu	Całkowita stopa zwrotu *		496,10%	73,89%
	Stopa zwrotu p.a. *		13,20%	3,92%
Risk	Maksymalne obsunięcie kapitału *	?	-32,95%	-52,56%
	Zmienność *	?	24,20%	16,37%
Statistic	Mod. Sharpe Ratio **	?	0,55	0,24
	Mod. MAR Ratio **	?	0,40	0,07
	Korelacja do Superfund Q-AG (3 years) Superfund Q-AG (3 Years)	?	1,00	-0,14

° Fundusz zamknięty

* od powstania / ** zmodyfikowany

Nie ponosimy odpowiedzialności za poprawność przedstawionych wyników. Ten program kalkulacyjny nie może stanowić podstawy podjęcia decyzji inwestycyjnej.

Tytuły uczestnictwa funduszy inwestycyjnych przedstawionych powyżej nie są zbywane i odkupywane na terenie Rzeczpospolitej Polskiej, za wyjątkiem jednostek uczestnictwa Superfund Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (Superfund SFIO), który jest funduszem z wydzielonymi subfunduszami, dokonującymi inwestycji w fundusze wchodzące w skład Grupy Superfund opisanej na niniejszych stronach. Wszelkie informacje dotyczące Superfund SFIO, w tym szczegółowy opis czynników ryzyka związanych z tą inwestycją, zawarte są w prospekcie inwestycyjnym tego funduszu i jego skrócie, wydanym zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi w Rzeczpospolitej Polskiej, dostępnymi na niniejszej stronie internetowej.

Wyniki historyczne funduszy nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych w przyszłości, zostały podane jako wartości netto po odliczeniu wszelkich opłat. Wyników tych nie należy traktować jako oferty czy też rekomendacji do inwestycji. Oferty takie składane są jedynie na terytoriach państw, w których są dopuszczone prawem i poprzedzane prospektem oraz sprawozdaniem finansowym za miniony rok obrotowy. Wszystkie dane podawane są z zastrzeżeniem możliwości wystąpienia błędów drukarskich. Dynamika stopy zwrotu, jaka cechowała w przeszłości fundusze Superfund Q-AG, Superfund GCT USD i Superfund Cayman (fundusze niedostępne dla nowych inwestorów), nie stanowi żadnej gwarancji co do przyszłego kształtowania się wyników inwestycyjnych innych produktów grupy Superfund. Mogą wystąpić spadki wartości jednostek uczestnictwa funduszy na poziomie od 20% do 25% przy strategii A, od 30% do 35% przy strategii B i od 40% do 45% przy strategii C - w następstwie warunków rynkowych.

do góry